Consultoria em M&A na Argentina: clareza, confiança e criação de valor

Consultoria em M&A na Argentina: clareza, confiança e criação de valor

Você está avaliando uma aquisição, parceria ou desinvestimento na Argentina?

A Argentina pode oferecer ativos atraentes, bons times de management, marcas valiosas e oportunidades para entrar ou expandir em um mercado onde o timing pode gerar vantagem. Mas também é um mercado em que a volatilidade pode mudar os pressupostos rapidamente.

Inflação, exposição cambial, restrições de importação, mudanças regulatórias, complexidade fiscal, temas trabalhistas, dinâmicas de ownership e informalidade podem afetar valuation, negociação e criação de valor depois do fechamento.

Na Midas, ajudamos você a avaliar oportunidades de M&A na Argentina com uma base estratégica e local mais sólida.

Ajudamos seu time a esclarecer a tese de aquisição, identificar e filtrar empresas-alvo, validar riscos comerciais e regulatórios, entender o contexto de ownership, preparar conversas discretas e negociar a partir de insights.

Você não deveria descobrir os riscos reais quando sua empresa já está comprometida com a transação.

O que torna a consultoria M&A na Argentina diferente

Na Argentina, os números raramente contam toda a história.

Uma empresa-alvo pode parecer atraente por receita, margens, relações com clientes ou força de marca. Mas a lógica real da transação pode depender de temas que exigem validação local: custos dolarizados, poder de pricing, pressão sobre capital de giro, exposição a importações, passivos trabalhistas, comportamento informal do mercado, concentração de clientes, risco regulatório e capacidade de reter pessoas-chave depois do fechamento.

As dinâmicas de ownership também importam. Muitas empresas atraentes são controladas por fundadores, famílias ou grupos acionários concentrados. A decisão de vender, se associar ou esperar pode depender de sucessão, reputação, confiança pessoal, expectativas de valuation ou do papel que os donos desejam ter depois da transação.

Um processo disciplinado de M&A ajuda você a separar valor real de valor aparente.

Como a consultoria da Midas ajuda você a reduzir a incerteza da transação M&A na Argentina

Ajudamos você a responder perguntas que costumam ser difíceis de resolver apenas com informação pública:

• Quais empresas-alvo realmente se encaixam na sua tese de aquisição?
• Quais empresas são visíveis, mas estrategicamente fracas?
• Quais empresas menos visíveis podem ser mais atraentes?
• Quais riscos comerciais poderiam mudar a lógica de valuation?
• Quais relações com clientes ou canais são transferíveis?
• Quais dinâmicas de ownership poderiam afetar a negociação?
• O que precisa ser validado antes de avançar para uma etapa formal de due diligence?
• O que deveria acontecer depois do fechamento para capturar valor?

Nosso papel é dar à sua liderança uma base de decisão mais clara antes que o processo fique caro demais, público demais ou politicamente difícil de interromper.

O que torna a consultoria M&A na Argentina valiosa antes que a transação fique cara

As decisões de M&A ficam mais difíceis de mudar quando sua empresa já está emocional, política ou financeiramente comprometida com uma empresa-alvo.

Por isso, as etapas iniciais são tão importantes.

Antes que a valuation, a due diligence legal, a estrutura fiscal ou o planejamento de integração dominem a agenda, você precisa responder a uma pergunta mais estratégica:

Essa empresa-alvo realmente se encaixa na sua tese de aquisição, e o que poderia fazer a transação fracassar?

Na Midas, ajudamos você a responder essa pergunta antes que o processo fique caro. Trabalhamos com sua liderança para esclarecer a razão da aquisição, mapear o universo de empresas-alvo, filtrar candidatos, identificar riscos ocultos, entender as prioridades da contraparte e preparar a negociação com uma base de informação mais sólida.

O objetivo não é criar uma lista maior de empresas. O objetivo é ajudar você a tomar uma melhor decisão de aquisição.

Figura 1. A busca de M&A não se trata apenas de encontrar alvos: uma busca estruturada de M&A transforma uma lista de alvos em uma decisão de aquisição validada.

Por que a inteligência local é essencial na consultoria M&A na Argentina

Na Argentina, uma empresa-alvo que parece atraente em uma planilha pode esconder riscos que só ficam visíveis com validação local.

A informação pública pode ser incompleta. Muitas empresas privadas são familiares, têm baixa visibilidade ou não publicam informações suficientes. O verdadeiro poder de decisão pode estar fora do organograma formal. O crescimento pode depender de poucas contas-chave, relações pessoais, condições temporárias de preço ou vantagens de canal que talvez não sobrevivam depois do fechamento.

Por isso, você precisa de mais do que uma busca em bases de dados.

Você precisa entender o negócio por trás dos números:

• Quem realmente controla a decisão?
• Por que o dono poderia vender, se associar, adiar ou resistir?
• Quão sustentável é o crescimento da empresa?
• As relações com clientes-chave são transferíveis?
• Quais temas regulatórios, fiscais, trabalhistas, reputacionais ou de compliance poderiam afetar a transação?
• O que poderia mudar a lógica de valuation?
• O que precisa ser verdade depois do fechamento para que a aquisição crie valor?

Essas perguntas não são secundárias. Elas podem definir se a transação fortalece sua empresa ou se transforma em uma distração cara.

Figura 2. Por que o M&A na Argentina exige inteligência local: adquirir com confiança exige validar o que a informação pública não mostra.

Como acompanhamos você com consultoria M&A na Argentina

Na Midas, apoiamos o trabalho estratégico que bancos de investimento, advogados e contadores muitas vezes não cobrem.

Ajudamos você a entender o mercado, a empresa-alvo, a contraparte e a lógica estratégica da transação.

Nosso papel é especialmente valioso quando você precisa:

• Definir a tese de aquisição
• Identificar e filtrar empresas-alvo potenciais
• Perfilar em profundidade as empresas prioritárias
• Entender riscos comerciais, regulatórios, de ownership e de negociação
• Comparar uma aquisição com uma parceria, licença, distribuição ou entrada direta
• Preparar uma abordagem discreta
• Entender o que pode importar para a outra parte
• Apoiar a negociação com melhores pressupostos
• Formular perguntas de due diligence estratégica
• Conectar a transação com a criação de valor depois do fechamento

É claro que você continua precisando de assessores financeiros, jurídicos, fiscais e contábeis. Mas, antes que esses assessores possam fazer seu melhor trabalho, seu time precisa de clareza estratégica: por que adquirir, qual empresa-alvo se encaixa, quais riscos importam e como a transação vai criar valor.

Quer aprender como desenhar uma estratégia de busca de alvos de aquisição eficaz de forma organizada?

O processo de consultoria M&A na Argentina da Midas em seis fases

Um bom processo de M&A deve equilibrar rigor, confidencialidade e momentum.

Nossa metodologia normalmente inclui seis fases.

Figura 3. O processo de busca de M&A da Midas em seis fases: uma busca disciplinada de M&A passa da tese de aquisição para o mapeamento do mercado, perfilamento de alvos, abordagem discreta, insight de negociação e preparação para a integração.

1. Definir a tese de aquisição

Começamos esclarecendo a razão estratégica para adquirir.

Você está buscando entrar em um mercado, expandir geograficamente, acessar clientes, ampliar seu portfólio, incorporar tecnologia, somar capacidades de inovação, integrar-se verticalmente, consolidar o mercado ou defender sua posição competitiva?

Depois definimos critérios de atratividade, requisitos indispensáveis, deal-breakers e tolerância ao risco, para que seu time não perca tempo perseguindo empresas que podem estar disponíveis, mas que são estrategicamente fracas.

2. Mapear e filtrar o mercado

Construímos o universo de empresas-alvo e filtramos os candidatos de acordo com encaixe estratégico, posição de mercado, porte, portfólio, base de clientes, alcance geográfico, estrutura de ownership, exposição regulatória, informação disponível e viabilidade da transação.

O objetivo é evitar dois erros: dedicar tempo demais a nomes óbvios, mas fracos; e deixar passar candidatos menos visíveis, porém atraentes.

3. Desenvolver perfis em profundidade

Para os candidatos prioritários, construímos perfis que respondem o que uma base de dados não consegue responder.

Um bom perfil deve cobrir modelo de negócio, clientes, canais, portfólio, ownership, management, capacidades, exposição a compliance, potencial de crescimento, riscos comerciais, histórico de parcerias, possíveis motivações para uma transação e deal-breakers potenciais.

O output não é apenas “quem é a empresa”. É por que ela poderia se encaixar, o que poderia comprometer a transação e como você poderia se aproximar.

4. Priorizar e preparar a abordagem

Ajudamos você a comparar empresas-alvo, identificar preocupações prováveis, avaliar alavancas de negociação e preparar uma estratégia de abordagem discreta.

Isso inclui definir uma lógica crível de aquisição, parceria, licença, joint venture ou colaboração estratégica que faça sentido para a outra parte, não apenas para sua empresa.

5. Aproximar-se e negociar com insight

Depois de identificar os candidatos certos, apoiamos a abordagem discreta e a preparação de reuniões.

Durante a negociação, nossa inteligência ajuda você a entender o que pode importar para a contraparte: expectativas de valuation, temas de sucessão, ambições de crescimento, preocupações de governança, timing, apetite ao risco, papel do fundador, dinâmicas familiares ou estruturas de transação preferidas.

Você negocia melhor quando entende tanto a realidade da empresa-alvo quanto as prioridades da outra parte.

6. Preparar a captura de valor

Antes que a transação avance demais, ajudamos a identificar as perguntas estratégicas, comerciais, operacionais, culturais e de integração que precisam ser validadas.

O objetivo é evitar tratar a due diligence como uma simples lista financeira. A verdadeira pergunta é se a transação pode criar o valor que justificou a tese de aquisição em primeiro lugar.

Como priorizamos empresas-alvo

Nem toda empresa atraente é uma boa empresa-alvo para aquisição. E nem toda empresa disponível merece seu tempo.

Por isso, priorizamos empresas-alvo usando duas lentes:

Encaixe estratégico: a empresa-alvo apoia a tese de aquisição?
Viabilidade da transação: existe um caminho realista para conversar, negociar, fechar e criar valor?

Isso gera quatro categorias práticas:

Empresas-alvo prioritárias

São os candidatos com forte encaixe estratégico e potencial realista de transação. Merecem perfilamento mais profundo, validação discreta e uma abordagem preparada.

Empresas estratégicas, mas difíceis

Essas empresas podem ser muito atraentes, mas difíceis de adquirir. A melhor decisão pode ser estruturar a abordagem de outra forma, esperar, construir uma relação, explorar uma parceria ou monitorar mudanças de ownership.

Opções oportunistas

Essas empresas podem ser viáveis, mas não tão estratégicas. Podem ser úteis em circunstâncias específicas, mas não deveriam distrair a liderança da tese principal de aquisição.

Empresas para despriorizar

Essas empresas podem aparecer no universo de mercado, mas não justificam trabalho adicional. A disciplina para parar cedo também faz parte de uma boa decisão de M&A.

Figura 4. Matriz de priorização de alvos de M&A da Midas: a priorização ajuda executivos a se concentrar em alvos que combinam lógica estratégica com potencial realista de operação.

Por que esse modelo de consultoria M&A funciona especialmente bem na Argentina?

Porque todo acordo no país enfrenta três grandes barreiras:

• Volatilidade macroeconômica, depreciações, inflação e restrições de crédito impactam prazos e avaliações

• Incerteza regulatória, controles de capital, restrições a importações e mudanças de política podem mudar a viabilidade do deal

• Alta informalidade, muitas empresas subnotificam ou carecem de dados transparentes, o que torna essencial ter inteligência local confiável

Nosso modelo estruturado ajuda você a superar essa complexidade e negociar em condições mais favoráveis.

O que você ganha com nossa consultoria em M&A na Argentina?

• Visibilidade clara dos riscos ocultos e da realidade do mercado

• Avaliações ajustadas às dinâmicas locais

• Negociações mais fortes com base no entendimento da contraparte

• Estratégias de integração adaptadas ao contexto argentino

Com mais de 25 anos de experiência e um NPS de 82,2% (2020-2025), ajudamos empresas a prosperar em um dos mercados mais desafiadores, mas também mais ricos em oportunidades da América Latina.

Pronto para explorar oportunidades de M&A na Argentina com confiança?

Nós ajudamos você a identificar, adquirir e integrar a empresa certa para seu crescimento

Alguns de nossos clientes na Argentina:

O que você deve esperar do nosso trabalho de consultoria M&A na Argentina

Um bom projeto de consultoria em M&A deve entregar mais do que um relatório.

Ele deve ajudar você a tomar uma decisão mais clara.

Os outputs típicos incluem:

• Tese de aquisição e critérios de busca
• Universo de mercado e lista mestre de empresas-alvo
• Lógica de filtragem e scoring
• Shortlist de empresas-alvo prioritárias
• Perfis em profundidade de empresas
• Avaliação de riscos comerciais e estratégicos
• Insight sobre ownership e tomadores de decisão
• Alternativas de aquisição, parceria, joint venture, licença ou distribuição
• Estratégia de abordagem discreta
• Brief de negociação
• Perguntas de due diligence estratégica
• Hipóteses de integração e captura de valor
• Próximos passos claros para a tomada de decisão da liderança

O valor prático é simples: seu time deve saber quais empresas-alvo priorizar, quais riscos validar, como se aproximar da outra parte e quando faz sentido recuar.

Caso de sucesso: reposicionamento em um mercado volátil

Serviços relacionados da Midas que podem fortalecer sua decisão de M&A na Argentina

As decisões de M&A raramente existem isoladamente. Elas costumam se conectar com entrada em mercados, estratégia go-to-market, comportamento competitivo, alternativas de parceria, benchmarking e execução pós-transação.

Dependendo do seu objetivo, a Midas pode combinar a consultoria em M&A com outros serviços para dar ao seu time uma base de decisão mais forte.

Consultoria de entrada em mercado

Use quando a aquisição é uma possível rota para entrar em um novo país, segmento ou região.

A consultoria de entrada em mercado ajuda você a decidir se convém entrar, onde jogar, qual rota faz mais sentido e se adquirir é melhor do que construir diretamente, associar-se, licenciar ou esperar.

Consultoria go-to-market

Use quando a tese de aquisição depende da execução.

Uma transação pode parecer atraente, mas o valor só é criado se o negócio adquirido puder ser traduzido em segmentação de clientes, desenho de canais, pricing, prioridades comerciais, alinhamento com distribuidores e execução real.

Busca de distribuidores

Use quando seu time precisa comparar a aquisição com alternativas como distribuição, parceria, licença ou entrada no mercado por meio de canais.

Às vezes, a melhor rota é adquirir. Às vezes, faz mais sentido se associar primeiro. A chave é avaliar os trade-offs estratégicos antes de se comprometer.

Análise da concorrência

Use quando a avaliação da empresa-alvo depende de entender a força dos incumbentes, os jogadores locais, as reações prováveis, o comportamento de preços, o poder dos canais e as ameaças competitivas.

A análise da concorrência ajuda você a entender se a empresa-alvo está realmente bem posicionada ou se apenas parece atraente porque a realidade competitiva ainda não está totalmente visível.

Análise de mercado

Use quando sua decisão de aquisição depende de demanda, segmentos de clientes, tamanho de mercado, barreiras, potencial de crescimento, canais e atratividade da oportunidade.

Isso é especialmente útil quando a aquisição faz parte de uma estratégia mais ampla de crescimento ou entrada em mercado.

Benchmarking

Use quando seu time precisa comparar capacidades da empresa-alvo, estruturas de custo, práticas comerciais, modelos operacionais, níveis de serviço ou lacunas de desempenho contra concorrentes ou empresas de referência.

O benchmarking pode ajudar você a entender se a empresa-alvo tem capacidades que valem a pena adquirir ou lacunas que poderiam reduzir valor depois do fechamento.

Jogos de guerra

Use quando a transação pode ativar reações competitivas, preocupações de clientes, conflitos de canal, atenção regulatória ou contramovimentos depois da aquisição.

Um jogo de guerra ajuda sua liderança a testar como o mercado poderia reagir depois do seu movimento.

Consultoria estratégica

Use quando M&A abre perguntas mais amplas sobre prioridades de crescimento, posicionamento competitivo, alocação de recursos, modelo operacional ou execução.

Isso é especialmente útil quando sua liderança ainda está decidindo se deve adquirir, associar-se, construir diretamente, esperar ou evitar a oportunidade.

Você ainda não sabe qual serviço deveria vir primeiro?

Você não precisa saber isso antes de conversar conosco.

Em uma conversa curta, podemos ajudar você a esclarecer se seu desafio exige consultoria em M&A, análise de entrada em mercado, busca de parceiros, due diligence estratégica, análise da concorrência, um jogo de guerra ou uma discussão estratégica mais ampla.

Se você está considerando uma aquisição, joint venture, licença ou aliança estratégica, não deixe a busca pela empresa-alvo ao acaso.

Perguntas frequentes sobre consultoria em M&A na Argentina

O que inclui a consultoria em M&A na Argentina?

A consultoria em M&A ajuda sua liderança a tomar melhores decisões de aquisição, parceria, joint venture, licença ou desinvestimento.

Na Midas, o trabalho pode incluir definir a tese de aquisição, mapear o mercado, identificar empresas-alvo potenciais, filtrar empresas, construir perfis em profundidade, validar riscos, preparar abordagens discretas, apoiar negociações e formular as perguntas de due diligence estratégica que deveriam ser respondidas antes que a transação avance demais.

O objetivo não é apenas encontrar empresas. O objetivo é ajudar você a decidir quais empresas-alvo realmente se encaixam na sua estratégia, quais riscos importam e como a transação poderia criar valor depois do fechamento.

Em que a Midas é diferente de um banco de investimento?

Bancos de investimento costumam se concentrar em conduzir ou apoiar o processo transacional. Advogados se concentram nos riscos legais. Contadores se concentram na due diligence financeira e fiscal.

A Midas se concentra no lado estratégico e de mercado da decisão: quais empresas-alvo se encaixam na sua tese de aquisição, quão atraente o mercado realmente é, quais riscos ocultos poderiam mudar a lógica da transação, como a outra parte pode pensar e o que precisa ser verdade depois do fechamento para que a aquisição crie valor.

Em muitos projetos, complementamos bancos de investimento, advogados, contadores e equipes internas de corporate development.

Quando convém envolver a Midas em um processo de M&A na Argentina?

Quanto antes, melhor.

A Midas é especialmente útil antes que seu time se comprometa com uma empresa-alvo específica. Nessa etapa, você ainda tem espaço para esclarecer a tese de aquisição, comparar rotas de entrada, mapear o universo de empresas-alvo, filtrar alternativas, identificar candidatos ocultos e detectar deal-breakers antes que o processo fique caro ou politicamente difícil de interromper.

Você também pode nos envolver quando já tem uma empresa-alvo em mente e precisa de due diligence estratégica, validação de mercado, insight competitivo, inteligência sobre clientes ou canais, ou preparação para a negociação.

A Midas pode nos ajudar se ainda não sabemos qual empresa adquirir?

Sim. Muitas vezes, é justamente aí que criamos mais valor.

Podemos ajudar você a transformar um objetivo estratégico amplo — por exemplo, entrar em um mercado, adquirir capacidades, ampliar um portfólio, acessar clientes ou construir presença local — em uma tese de aquisição clara e um universo de empresas-alvo.

Depois filtramos o mercado para identificar quais empresas merecem atenção, quais deveriam ser despriorizadas e quais candidatos ocultos ou menos visíveis podem ser mais atraentes do que os nomes óbvios.

A Midas pode nos ajudar a comparar aquisição com parceria, licença, distribuição ou joint venture na Argentina?

Sim. Na Argentina, adquirir nem sempre é a melhor rota.

Às vezes, a resposta certa é comprar. Às vezes, é melhor se associar, licenciar, formar uma joint venture, nomear um distribuidor ou construir diretamente. A rota adequada depende do seu objetivo estratégico, urgência, apetite de investimento, necessidade de controle, exposição regulatória, capacidades locais e tolerância ao risco.

A Midas pode ajudar você a comparar essas alternativas antes que seu time se comprometa cedo demais com um único caminho.

Por que a consultoria M&A na Argentina exige inteligência local?

Na Argentina, a informação pública muitas vezes não conta toda a história.

Muitas empresas-alvo atraentes são privadas, familiares, de baixa visibilidade ou difíceis de avaliar apenas com pesquisa de escritório. Dinâmicas de ownership, decisores informais, concentração de clientes, dependência de canais, exposição regulatória, temas trabalhistas, risco reputacional e qualidade do management podem influenciar diretamente se uma transação cria valor.

A inteligência local ajuda você a entender o negócio por trás dos números.

O que inclui um perfil em profundidade de uma empresa-alvo?

Um bom perfil de empresa-alvo deve ajudar seu time a entender não apenas quem é a empresa, mas se ela realmente se encaixa na sua tese de aquisição.

Dependendo do projeto, um perfil da Midas pode incluir posição de mercado, modelo de negócio, portfólio, marcas-chave, clientes, canais, ownership, management, capacidades, drivers de crescimento, lógica de pricing, exposição a compliance, riscos comerciais, histórico de parcerias, motivações prováveis, possíveis deal-breakers e considerações de abordagem.

O output deve ajudar você a decidir se faz sentido priorizar, monitorar, abordar, se associar ou despriorizar a empresa.

Como vocês priorizam empresas-alvo de aquisição?

Normalmente priorizamos empresas-alvo usando duas lentes principais: encaixe estratégico e viabilidade da transação.

O encaixe estratégico pergunta se a empresa-alvo apoia a razão pela qual você quer adquirir. A viabilidade da transação pergunta se existe um caminho realista para uma conversa, negociação, fechamento e criação de valor.

Isso ajuda a separar empresas-alvo prioritárias daquelas que são atraentes, mas difíceis de adquirir; viáveis, mas não suficientemente estratégicas; ou simplesmente não valem o esforço.

A Midas pode apoiar uma abordagem discreta do alvo?

Sim. A confidencialidade costuma ser crítica em M&A, especialmente quando o mercado é pequeno, a empresa-alvo é sensível ou o comprador quer evitar risco reputacional.

A Midas pode ajudar a preparar a lógica de abordagem, definir a razão para conversar, antecipar preocupações da contraparte e apoiar conversas discretas. O objetivo é criar uma primeira conversa crível sem expor sua empresa desnecessariamente.

O que é due diligence estratégica?

A due diligence estratégica vai além dos números para testar se a tese de aquisição é válida.

Ela pergunta, por exemplo: o mercado é atraente? O crescimento é sustentável? As relações com clientes são transferíveis? Quão forte é a posição competitiva da empresa-alvo? Quais riscos poderiam mudar a lógica de valuation? O que os concorrentes farão? O comprador pode realmente capturar o valor esperado depois do fechamento?

Ela não substitui a due diligence legal, fiscal, contábil ou financeira. Ela complementa esse trabalho, concentrando-se em saber se a transação faz sentido estratégico e comercial.

A Midas pode ajudar durante a negociação?

Sim. Podemos apoiar a negociação ajudando seu time a entender a realidade da empresa-alvo e as prioridades prováveis da outra parte.

Isso pode incluir motivações de ownership, temas de sucessão, preocupações de governança, ambições de crescimento, expectativas de valuation, estruturas de transação preferidas, timing, riscos e possíveis objeções.

Você negocia melhor quando entende não apenas o que você quer, mas também o que pode importar para a contraparte.

O que devemos esperar ao final de um projeto de consultoria em M&A na Argentina?

Os outputs típicos podem incluir tese de aquisição, critérios de empresa-alvo, universo de mercado, matriz de screening, shortlist, perfis em profundidade, avaliação de riscos comerciais, insight sobre ownership e tomadores de decisão, perguntas de due diligence estratégica, estratégia de abordagem, brief de negociação e hipóteses de captura de valor.

O resultado prático deve ser claro: sua liderança deve saber quais empresas-alvo priorizar, quais riscos validar, como se aproximar da outra parte e o que precisa ser verdade para que a transação crie valor.

Quanto tempo costuma levar uma busca de empresas-alvo de M&A?

Depende do mercado, do setor, do nível de opacidade e da profundidade de validação necessária.

Um scan focado de empresas-alvo pode ser relativamente rápido. Um processo mais robusto, que inclua mapeamento de mercado, screening, perfis em profundidade, entrevistas, validação discreta e preparação de negociação, exige mais tempo.

A chave é desenhar o processo em torno da decisão que você precisa tomar. Você nem sempre precisa do estudo mais profundo possível. Você precisa do nível certo de confiança para a próxima decisão.

Quem deve participar do lado da nossa empresa?

O melhor time depende da decisão, mas o trabalho de M&A costuma se beneficiar de um grupo sênior reduzido que inclua estratégia, corporate development, liderança do negócio, finanças, jurídico e os líderes regionais ou de país relevantes.

Para a Argentina, o input local é especialmente importante. As pessoas mais próximas de clientes, canais, regulação e execução costumam enxergar riscos que não aparecem em um modelo de alto nível.

A consultoria em M&A na Argentina só serve para grandes aquisições?

Não. A consultoria em M&A é útil sempre que a decisão é estrategicamente importante e o custo de errar é alto.

Isso pode incluir aquisições, investimentos minoritários, joint ventures, licenças, substituição de distribuidores, alianças comerciais, aquisição de capacidades ou desinvestimentos.

A pergunta não é apenas o tamanho da transação. A pergunta é se a decisão pode afetar de forma material o crescimento, a posição de mercado, o risco ou a execução.

Qual é o primeiro passo se queremos explorar uma aquisição?

O primeiro passo é esclarecer a tese de aquisição.

Antes de buscar nomes, você precisa responder: por que adquirir? Qual capacidade, mercado, acesso a clientes, posição de portfólio ou vantagem competitiva você está tentando obter? O que precisa ser verdade para que a transação crie valor? O que seria um deal-breaker?

Depois que isso fica claro, a busca por empresas-alvo se torna muito mais focada e muito mais útil.

Sobre o Autor

Por Adrian Alvarez, PhD. Adrian Alvarez é Managing Partner da Midas Consulting, Wharton Alumnus, Professor de MBA na Universidad Argentina de la Empresa (UADE) e Competitive Intelligence Fellow. Ele é especialista em estratégia competitiva, estratégia de crescimento, busca de empresas-alvo de M&A, screening de empresas, entrada em mercado, due diligence estratégica e tomada de decisões sob incerteza na América Latina.
Adrian participou de iniciativas de M&A ligadas a avaliação competitiva, análise de mercado, screening de empresas-alvo, identificação de parceiros, due diligence estratégica, apoio a negociações e criação de valor pós-transação.
Seu papel em projetos de M&A é ajudar equipes de liderança a traduzir informações incompletas em melhores decisões estratégicas: quais empresas-alvo se encaixam, quais riscos importam, como se aproximar da outra parte, quais pressupostos precisam ser validados e quando pode ser melhor não avançar.Acesse seus insights estratégicos.
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Referências externas selecionadas

Este guia se baseia no trabalho da Midas Consulting em busca de M&A e due diligence estratégica na Argentina, assim como em fontes reconhecidas sobre estratégia de aquisição, due diligence, negociação, cultura e integração.

• Harvard Business Review: The New M&A Playbook
• Wharton Executive Education: Mergers and Acquisitions
• Harvard Business Review: A Guide to Building a Unified Culture After a Merger or Acquisition
• Cultural Due Diligence in Mergers and Acquisitions

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Entender como M&A funciona é uma coisa. Identificar, avaliar e abordar a empresa-alvo certa na Argentina é outra.

Na Midas, apoiamos equipes de liderança antes, durante e depois do processo de busca de M&A: definindo a tese de aquisição, mapeando o mercado, filtrando empresas-alvo, construindo perfis, apoiando abordagens discretas e preparando a negociação.

Se você está considerando uma aquisição, joint venture, licença ou aliança estratégica, garanta que seu próximo movimento esteja baseado em uma base de informação mais forte.